México · Private Credit · 2026

La primera plataforma
institucional de
crédito privado en México

Pontaru transforma carteras bancarias performantes en vehículos de inversión escalables — desbloqueando capital para bancos, generando alpha para inversionistas institucionales y estableciendo un nuevo estándar en crédito estructurado.

Solicitar Información Nuestra Tesis
MXN 10B
Objetivo de levantamiento
16.9%
TIR bruta proyectada
+75B
MXN track record equipo
Mercado potencial · México 2030
USD 30B
Proyección de AUM en crédito privado
México hoy <1% del PIB EE.UU. 6–7%
USD 350B
AUM en Afores
<3%
Default objetivo
+30
Bursatilizaciones AAA
1.61x
MOIC proyectado
Tesis de Inversión

Por qué esta
oportunidad es
única

México vive un desajuste estructural: oferta abundante de activos performantes y ausencia de vehículos locales institucionales que los absorban. Pontaru llena ese vacío.

01
Asimetría estructural de mercado
Los bancos tienen carteras estabilizadas de consumo, auto y PyMEs buscando rotación de balance, pero no existen vehículos locales institucionales con los estándares regulatorios que exigen las Afores. Pontaru llena este vacío estructural.
02
Fricción regulatoria sostenible
Los bancos enfrentan capitalización mínima creciente de 12% a 18.5% bajo Basilea III local, incentivos de CNBV para descargar riesgo bajo criterios de SRT. No es una moda: es un mandato regulatorio que genera flujo recurrente.
03
Demanda institucional obligada
Los nuevos lineamientos de CONSAR exigen que el 30% de las inversiones en alternativos sean locales. Las Afores administran +USD 350 mil millones con poca exposición a crédito privado. Pontaru ofrece la solución perfectamente alineada.
04
Arquitectura tecnológica nativa
A diferencia de otros fondos, Pontaru no depende de hojas de cálculo ni equipos manuales. Usa AI agents, workflows automatizados y modelos propios para análisis de riesgo y servicing — permitiendo escalar sin fricción.
05
Estructura VICA: replicable y definitoria
Los VICAs (Vehículos Institucionales de Cartera Activa) son más que una estructura — representan una nueva clase de activo en México. SPVs individuales por portafolio, evergreen fund para LPs, coinversión de bancos. Una arquitectura modular que puede convertirse en el estándar del mercado.
Estrategia Central

Tres pilares de
ventaja competitiva

⬡
Partnerships con Bancos Tier-1
Acceso directo a carteras performantes de BBVA, Santander y HSBC. Estructuras bank-friendly que preservan servicing y entregan SRT. Forward flow agreements con underwriting delegado para flujo recurrente de deals.
◈
Governance para Afores
Comité de inversión independiente, overlays ESG y NAVs trimestrales. Roadshow en 45 días para alinear LPs. Experiencia profesionalizada a través de reporteo tech-driven, transparencia total y alineación de intereses.
◎
Diferenciación Tecnológica
AI para selección de crédito, vigilancia y retorno ajustado por riesgo. Agentes de automatización para optimizar servicing, onboarding y operaciones de inversores. Compatible con zonas de datos seguras sin integración de sistemas del banco.
Perfil de Retorno

Primer Fondo:
Alpha institucional

16.9%
TIR Bruta
Primer fondo
1.61x
MOIC Bruto
Escenario base
TIIE +330
TIR Neta LP
bps
<3%
Tasa de Default
Objetivo validado por bancos
Oportunidad de Mercado

Un mercado en el
umbral del
despegue

◆
Menos del 1% del PIB de México está en crédito privado vs. 6–7% en EE.UU. — el mayor spread estructural del continente.
◆
+USD 350B en AUM en Afores mexicanas con menos del 5% en alternativos. Capacidad de asignación masiva sin usar.
◆
Top 5 bancos mantienen +USD 40B en carteras performantes abiertas a venta off-balance sheet.
◆
BBVA y Santander han confirmado apetito para descargar carteras en SME, hipoteca, consumo y auto.
Private Credit / PIB México
<1%
Private Credit / PIB EE.UU.
6-7%
Potencial AUM 2030
USD 30-40B
Track Record Colectivo

Décadas de experiencia
en crédito estructurado

+30
Transacciones Estructuradas
+75B
MXN en transacciones
+50
Calificaciones AAA escala nacional
+40B
MXN en carteras valuadas
+6
Productos bursatilizados
+25
Clientes institucionales asesorados
El Equipo

Construido para
ejecutar

Un equipo formado en ITAM — 80% con grados en Economía, Derecho, Matemáticas y Ciencia de Datos. Experiencia combinada en mercados públicos, NBFIs, Afores e inversionistas internacionales.

Mario Romero
Socio Director
Ex CFO y miembro del Consejo de Rotoplas (BMV: AGUA). Lideró su IPO y crecimiento de 5x en capitalización. Ejecutó +USD 4,000M en M&A transfronterizas. Estructuró el primer Bono Sustentable de LatAm. Reconocido por Institutional Investor como Mejor CFO de América Latina.
Andrés Rojo
Socio Director — Estructuración y Distribución
Más de 15 años liderando bursatilizaciones para NBFIs en México. +MXN 15,000M en bursatilizaciones calificadas mxAAA, incluyendo Bonos de Impacto Social. +30 transacciones exitosas. Ha valuado portafolios por +MXN 20,000M. Co-asesor con bancos de inversión globales líderes.
Pablo Jiménez, CFA
Socio — Riesgo y Tecnología
Estructuró +MXN 8,000M en operaciones de deuda privada. Lideró desarrollo de plataforma SaaS para instituciones financieras administrando +MXN 15,000M. Asesor M&A en fintech, arrendamiento y agroindustria. Doble licenciatura en Finanzas y Matemáticas Aplicadas.
Francisco Zorrilla
Vicepresidente
Ex Analista M&A en BBVA CIB con transacciones mid-market por MXN 4,000M. Estructuró MXN 4,000M en bursatilizaciones públicas calificadas AAA. Experiencia como CFO en béisbol profesional combinando rigor analítico con gestión operativa.
Nicolle Escalona
Ciencia de Datos y Analítica Crediticia
Experta en Python, R, SQL y modelos avanzados de machine learning aplicados a finanzas. Desarrolló e implementó modelos predictivos para optimización de portafolios bancarios y análisis de riesgo crediticio. Especialista de IPN.
Experiencia Colectiva
El equipo
Mercados públicos · NBFIs · Afores · Inversionistas internacionales · Crédito estructurado · Bursatilizaciones · M&A · Tecnología financiera · Machine learning aplicado.
Estructura del Fondo

Diseñado para
inversionistas
institucionales

Vehículo
Evergreen con llamadas de capital por vintages. SPV individual por portafolio para transparencia y gobernanza.
Comisiones
1.5% Mgmt Fee sobre NAV · 20% Carry sobre hurdle TIIE + 230 bps
Plazo
7 años (4+1+1+1) con período de reinversión de 3 años
Liquidez
Reporte de NAV trimestral · Juntas anuales de inversores
Objetivo
Primer cierre en 120 días y despliegue en Portfolio SPV #1
Domicilio
México · Cumple CONSAR 80% local · Alineado CNBV / SRT
La Ventaja VICA
Category Creator. Pontaru define la categoría VICA — plataformas de grado institucional para adquirir carteras de crédito performantes.
Alineación con originadores. Las estructuras permiten a bancos retener relaciones con clientes y participar a través de coinversión o tramos subordinados.
Regulatory Fit. Los VICAs habilitan capital relief bajo frameworks SRT — un pain point clave para bancos regulados con capitalización creciente.
Forward Flow Capability. La tecnología permite estructurar acuerdos delegados con bancos para flujo recurrente de deals.
Contacto

¿Listo para
conversar?

Pontaru está en proceso de roadshow con Afores e inversionistas institucionales seleccionados. Si representa capital institucional o desea explorar una alianza como banco originador, estamos disponibles para agendar una conversación.